کورس بازارهای مالی با پروفسور رابرت شیلر از دانشگاه ییل

توضیحات و سرفصل دوره
پرسش و پاسخ با استاد
آزمون
دیدگاه ها

کورس “بازارهای مالی” توسط رابرت جیمز شیلر در دانشگاه ییل تدریس شده است. وی اقتصاددان، برنده جایزه نوبل در سال ۲۰۱۳ ، پرفروش ترین نویسنده و از موسسین شرکت مدیریت سرمایه گذاری MacroMarkets نیز می باشد. در سال ۲۰۰۸، انتشارات IDEAS RePEc، پروفسور شیلر را جزء ۱۰۰ اقتصاددان برتر در دنیا نامیده است. رابرت شیلر به همراه یوجین فاما و لارس پیتر هانسن موفق به کسب جایزه نوبل اقتصاد در سال ۲۰۱۳ شد. این جایزه بر تحلیل تجربی آنها از قیمت دارایی ها اعطا گردید.

این کورس مروری بر ایده ها، روش ها و نهادهایی است که به جامعه بشریت  این امکان را میدهد که ریسک را مدیریت و مشارکت را افزایش دهند. جهت دانلود کتاب مربوط این کورس کلیک کنید. در این دوره، مقدمه ای بر مدیریت ریسک و اصول فایننس رفتاری ارائه میگردد تا افراد بتوانند عملکرد اوراق بهادار، بیمه و صنعت بانکداری را درک کنند. برای دانلود کورس تئوری مالی دانشگاه MIT کلیک کنید. همچنین میتوانید کورس تئوری مالی دانشگاه ییل را از اینجا دانلود کنید.

محتوای این دوره آموزشی شامل مباحث زیر می باشد:

۱. فایننس ستون اصلی در یک جامعه متمدن می باشد که از طریق تخصیص منابع، سعی در مدیریت ریسک های بزرگ و مهم دارد. در این جلسه به بررسی اهمیت اخلاقی فایننس در امور خیریه پرداخته می شود مانند افرادی مثل بیل گیتس، وارن بافت و آندرو کارنیج که کمک های مالی بسزایی به بشریت کرده اند.

۲. در این جلسه تئوری احتمال و کاربرد آن در بحران مالی مورد بحث قرار میگیرد. بدین منظور مثالی از بحران مالی ۲۰۰۷-۲۰۰۸ بررسی میشود. سپس در مورد ارزش انتظاری، واریانس متغیر تصادفی، کواریانس و همبستگی بین دو متغیر تصادفی نیز صحبت می شود.  همچنین تحلیل رگرسیون برای بازدهی مالی نیز پوشش داده میشود که ریسک را به دو نوع ریسک سیستمی و غیرمتعارف تقسیم میکند. بعلاوه، فرضیه پیروی شوک های تصادفی از توزیع نرمال مورد بررسی قرار میگیرد. در آخر توزیع دم کلفت و نقش آن در بحران مالی بررسی میشود.

۳. در ابتدا تئوری احتمال و قضیه حد مرکزی بررسی میشود. سپس نقش فایننس در جامعه عنوان میشود و منتخبی از اختراعات مدرن نیز مرور میگردد. شرکت ها و مسئولیت محدود نیز مورد بررسی قرار میگیرد. در انتها در مورد شاخص تورم و قرارداد سوآپ(معاوضه) صحبت میشود.

۴. به بررسی کمپانی هند شرقی و بورس اوراق بهادار آمستردام میپردازیم. معمای صرف سهام(Equity Premium Puzzle)، تحلیل مارکویتز ، اهرم و مبادله بین ریسک و بازدهی  نیز مورد بررسی قرار میگیرد. همچنین در مورد مرز کارا پورتفو، نظریه صندوق های مشترک و مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای (CAPM) نیز صحبت میشود.

۵. ابتدا در ارتباط با مفاهیم، اصول بیمه و داستان شرکت AIG صحبت میشود. سپس  مقررات صنعت بیمه و بخش بخصوصی از صنعت بیمه( بیمه عمر و سلامت) مورد بررسی قرار میگیرد.در انتها در مورد بحران های پیش روی صنعت بیمه بحث میشود.

۶. در این جلسه در مورد نقد بارونز از رهیافت سوئنسون در مدیریت سرمایه صحبت میشود. تخصیص منابع، زمان بندی بازار و انتخاب اوراق بهادار نیز مورد بررسی قرار میگیرد. سپس مجددا مروری بر نقد بارونز را داریم و بخش آخر به پرسش و پاسخ اختصاص داده میشود.

۷. ابتدا لکچر سوئنسون در مورد نسبت شارپ مورد بررسی قرار میگیرد. سپس به بررسی فرضیه بازارهای کارا و آزمون این فرضیه پرداخته میشود. تحلیل تکنیکال و الگوی سر و شانه نیز بررسی میشود. در انتها گام تصادفی در مقابل فرآیند خودهمبستگی مرتبه یک(به عنوان مدل قیمت سهام) مورد بحث و بررسی قرار میگیرد.

۸. در این جلسه به بررسی تئوری های تعیین نرخ بهره میپردازیم. ارزش تنزیل شده و قراردهای قیمت گذاری اوراق قرضه، نرخ آتی و ساختار نرخ بهره نیز بررسی میشود. همچنین در ارتباط با تاریخ نرخ بهره و وام های اعتباری نیز صحبت میشود. در آخر در مورد الیزابت وارن و دفتر حفاظت مالی مصرف کننده(Consumer Financial Protection Bureau) بحث میشود.

۹. ابتدای جلسه در مورد تجربه شخصی پروفسور شیلر در تاسیس یک شرکت صحبت میشود. سپس به بررسی ساختار یک شرکت و اهمیت سهام شرکتی میپردازیم. تامین مالی شرکت ها از طریق سهام و روش های دیگر مورد بررسی قرار میگیرد. همچنین در مورد ارتباط بین تصمیمات شرکت و بازارهای مالی نیز صحبت میشود و در انتهای بحث، ترازنامه شرکت های زیراکس و مایکروسافت ارائه میگردد.

۱۰. تامین مالی املاک و مستغلات و نقش حقوق مالکیت مورد بررسی قرار میگیرد. بازاریابی املاک و مستغلات، مشارکت در سرمایه گذاری و تامین مالی املاک مسکونی قبلی از رکورد بزرگ نیز موضوع بحث می باشد. همچنین به بررسی اوراق بهادار سازی و حمایت دولت از بازار رهن، اوراق قرضه با پشتوانه رهنی و بحران مال از سال ۲۰۰۸-۲۰۰۷ میپردازیم.

۱۱. در این جلسه، روانشناسی شخصیت ، نظریه چشم انداز و کاربرد آن در تصمیمات روزانه مورد بررسی قرار میگیرد. همچنین در مورد تئوری پشیمانی و رفتار قماربازی،ناهماهنگی شناختی، قاعده اکتشافی همانندی، سرایت اجتماعی، اطمینان بیش از حد و ناهنجاری های مرتبط نیز صحبت میشود. در آخر به بررسی قضاوت اخلاقی در دنیای تجارت می پردازیم.

۱۲. در اینجا به بررسی اهمیت مقررات و چالش های آن، سطح مقررات بنگاه، سطح مقررات گروه تجاری و اختلاف نظرها می پردازیم. همچنین مقررات محلی(عصر پیشرو)، مقررات ملی(کمیسیون بورس و اوراق بهادار)، مقررات حداقل(صندوق پوشش ریسک)، نظارت بر بازار و فشارهای قانونی در داخل و خارج نیز مورد بررسی قرار میگیرند.

۱۳. در اتباط با اصول اساسی بانکداری و انواع بانک صحبت میشود. تئوری بانک(نقدینگی، انتخاب معکوس، کژ منشی)، سپرده بیمه، مقرارات بانکی(دارائی های موزون به ریسک،توافق نامه بازل)، سهام عادی و بحران های بانکی اخیر نیز مورد بررسی قرار میگیرند.

۱۴. ابتدا در مورد هنک گرینبرگ (مدیر سابق AIG) صحبت میشود. سپس شکل گیری صنعت بیمه، شرکت AIG، رشد شرکت AIG، گسترش خدمات مالی، ارتباط بین سیاست خارجه و تجارت و اصول اساسی مورد بررسی قرار میگیرد. در ادامه به بررسی نقش الیوت اسپیتزر و گرینبرگ در شرکت AIG میپردازیم و وضعیت این شرکت قبل و بعد از بحران را بررسی میکنیم. در آخر علل بحران مالی مورد ارزیابی قرار میگیرد.

۱۵. در این جلسه به بررسی قرارداد آتی و سلف میپردازیم. همچنین به بررسی سفته بازی در بازار مشتقه، اولین بازارهای آتی، نقش استاندارد سازی، کنتانگو، تئوری وارونگی نیز می پردازیم. ریسک طرف مقابل، حساب مارجین، بازار آتی گندم،  فرمول ارزش منصفانه، قیمت گذاری آتی، بازار آتی نفت، تاریخچه بازار نفت، آینده بازارهای مالی و دشوار پیش بینی نیز مورد بررسی قرار خواهد گرفت.

۱۶. بخش خصوصی و عمومی در بازارهای مالی مورد بررسی قرار میگیرد. همچنین در ارتباط با بخش عمومی چین، فرصت های موجود در سایر بازارهای نوظهور، انگیزه فعالیت در بخش عمومی، تعامل بین دنیای تجارت غربی و بازارهای نوظهور، تاریخچه بانک هنگ کنگ، نقش مقررات در چین، شرکت های دولتی در چین، پیدایش بورس اوراق بهادار نیز صحبت میشود. در انتها تاثیرات مقرراتی بازل مورد بحث قرار میگیرد.

۱۷. در اینجا به مثال هایی از بازار اختیار معامله(آپشن)، اهداف و قیمت های این بازار میپردازیم. همچنین نقش بازارهای مشتقه، قرارداد اختیار خرید و فروش، محدودیت قیمتی قرارداد اختیار خرید، مدل دو جمله ای قیمت گذاری اختیار معامله، مدل بلک-شولز برای قیمت گذاری آپشن، نوسانات ضمنی، شاخص ویکس(VIX) در مقایسه با نوسان حقیقی بازار و پتانسیل قرارداد اختیار معامله در بازار مسکن نیز مورد بحث و بررسی قرار میگیرد.

۱۸. در این جلسه، پیدایش بانک مرکزی، سیستم سافلوک، فدرال رزرو، استقلال بانک مرکزی، سیاست پولی آمریکا، نیازهای سرمایه(بازل) و نیازهای سرمایه برای تثبیت سیستم مالی در زمان بحران مورد بررسی قرار میگیرد.

۱۹. در اینجا به بررسی عناصر بانک سرمایه گذاری، اصول، فرهنگ و مقررات آن میپردازیم. همچنین در ارتباط با بانکداری سایه، قرارداد بازخرید، وال استریت، دره سیلیکون، فیسبوک نیز صحبت میشود.

۲۰. دارایی و بدهی خانوار و شرکت های آمریکایی مورد بررسی قرار میگیرد. همچنین به بحث در مورد سرمایه انسانی، تغییرات جامعه مدرن، وظیفه مدیران سرمایه گذاری در حفط امانت، مشاوران مالی، کارگزار وام مسکن، صندوق سرمایه گذاری مشترک، اعتماد، صندوق بازنشستگی نیز میپردازیم.

۲۱. در اینجا به بررسی ارز به عنوان عضو کلیدی در فعالیت اقتصادی میپردازیم. سپس، کارگزار، واسطه، تاریخچه بورس اوراق بهادر در سراسر جهان را مورد بررسی قرار میدهیم. همچنین در ارتباط با سفارش به قیمت بازار، سفارش محدود، سفارش ایست، اهمیت تجارت الکترونیک، معاملات بسامد بالا نیز صحبت میشود.

۲۲. در اینجا به بررسی موسسات غیرانتفاعی و دخالت دولت در موسسات انتفاعی می پردازیم. همچنین در مورد کارآفرینی اجتماعی، تفاوت بین انتفاعی و غیرانتفاعی، مالیه شهرداری، مالیه دولت مرکزی و محلی، معافیت مالیاتی بر اوراق قرضه شهرداری، بیمه اجتماعی دولت، مالیات تصاعدی، بیمه افراد ناتوان و از کار افتاده، اهداف اجتماعی فایننس و فایننس رفتاری نیز بحث میشود.

۲۳. در جلسه آخر، اصول اخلاقی در فایننس، ناامیدی، قراردهای مالی، اهمیت تئوری مالی، رفاه و فقر، دموکراتیزه کردن فایننس و مشاوره شغلی مورد بررسی قرار میگیرد.

رمز فایل ها: rasabourse.com

جلسه اول
1
جلسه اول ( نمایش رایگان )
01:14 ویدیو
دانلود
جلسه دوم
2
جلسه دوم ( نمایش رایگان )
01:10 ویدیو
دانلود
جلسه سوم
3
جلسه سوم ( نمایش رایگان )
01:15 ویدیو
دانلود
جلسه چهارم
4
جلسه چهارم ( نمایش رایگان )
01:18 ویدیو
دانلود
جلسه پنجم
5
جلسه پنجم ( نمایش رایگان )
01:13 ویدیو
دانلود
جلسه ششم
6
جلسه ششم ( نمایش رایگان )
01:11 ویدیو
دانلود
جلسه هفتم
7
جلسه هفتم ( نمایش رایگان )
01:07 ویدیو
دانلود
جلسه هشتم
8
جلسه هشتم ( نمایش رایگان )
01:15 ویدیو
دانلود
جلسه نهم
9
جلسه نهم ( نمایش رایگان )
01:16 ویدیو
دانلود
جلسه دهم
10
جلسه دهم ( نمایش رایگان )
01:08 ویدیو
دانلود
جلسه یازدهم
11
جلسه یازدهم ( نمایش رایگان )
01:18 ویدیو
دانلود
جلسه دوازهم
12
جلسه دوازهم ( نمایش رایگان )
01:16 ویدیو
دانلود
جلسه سیزدهم
13
جلسه سیزدهم ( نمایش رایگان )
01:13 ویدیو
دانلود
جلسه چهاردهم
14
جلسه چهاردهم ( نمایش رایگان )
01:10 ویدیو
دانلود
جلسه پانزدهم
15
جلسه پانزدهم ( نمایش رایگان )
01:12 ویدیو
دانلود
جلسه شانزدهم
16
جلسه شانزدهم ( نمایش رایگان )
01:02 ویدیو
دانلود
جلسه هفدهم
17
جلسه هفدهم ( نمایش رایگان )
01:11 ویدیو
دانلود
جلسه هجدهم
18
جلسه هجدهم ( نمایش رایگان )
01:11 ویدیو
دانلود
جلسه نوزدهم
19
جلسه نوزدهم ( نمایش رایگان )
01:11 ویدیو
دانلود
جلسه بیستم
20
جلسه بیستم ( نمایش رایگان )
01:13 ویدیو
دانلود
جلسه بیست و یکم
21
جلسه بیست و یکم ( نمایش رایگان )
01:09 ویدیو
دانلود
جلسه بیست و دوم
22
جلسه بیست و دوم ( نمایش رایگان )
01:12 ویدیو
دانلود
جلسه بیست و سوم
23
جلسه بیست و سوم ( نمایش رایگان )
01:15 ویدیو
دانلود
نوت
24
نوت ( نمایش رایگان )
ویدیو
دانلود
زیرنویس انگلیسی
25
زیرنویس انگلیسی ( نمایش رایگان )
ویدیو
دانلود